การซื้อขายทองคำในดินแดนที่คุ้นเคยท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การซื้อขายทองคำในดินแดนที่คุ้นเคยท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การซื้อขายทองคำในดินแดนที่คุ้นเคยท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ

  • ทองคำยังคงซื้อขายในช่วงที่กำหนดไว้ในฤดูใบไม้ผลิ เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่หลากหลาย 
  • แม้ว่าข้อมูลจะชี้ไปที่อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง แต่เจ้าหน้าที่ของ Fed ก็มีความระมัดระวังมากขึ้น
  • XAU/USD อาจสร้างรูปแบบ Head-and-Shoulders ที่เป็นหมีในกราฟรายวัน 

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ โดยมีการแลกเปลี่ยนมือเหนือระดับ 2,300 ดอลลาร์ในช่วงเซสชั่นยุโรปช่วงต้น ตลาดหุ้นเอเชียขาดทิศทางในชั่วข้ามคืน และสัญญาณที่หลากหลายจากสหรัฐฯ เกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของทองคำ กำลังช่วยกำหนดทิศทางของโลหะมีค่าเพียงเล็กน้อยเท่านั้น  

ทองคำติดอยู่ในกรอบในช่วงที่มีความไม่แน่นอน 

ทองคำ โยโย่ ในดินแดนที่คุ้นเคย เนื่องจากสัญญาณที่ขัดแย้งกันทำให้เทรดเดอร์ต้องคาดเดา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในสหรัฐอเมริกา 

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของประเทศชี้ไปที่แนวโน้มการยุบตัวของเงินเฟ้อ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลง แต่นายธนาคารกลางที่ได้รับมอบหมายให้ลดอัตราดอกเบี้ยก็ใช้ความระมัดระวังมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะเป็นตัวเร่งเชิงบวกสำหรับทองคำ เนื่องจากจะลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าอัตราจะลดลงเมื่อใดและเท่าใด  

การเปิดเผย ข้อมูล ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นมาตรวัดการเติบโตของราคา “Factory Gate” ของตลาด ทำให้มีหลักฐานเพิ่มเติมที่แสดงถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง โดยเสนอแนะว่า Federal Reserve (Fed) อาจเคลื่อนไหวลดอัตราดอกเบี้ยใน ระยะสั้น 

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 3 เหลือ 1 ในวันพุธที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2567 นอกจากนี้ นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดยังได้เพิกเฉยต่อความสำคัญของดัชนีราคาผู้บริโภคที่เย็นกว่าคาด ข้อมูล (CPI) ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเผยแพร่เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนหน้านี้ โดยระบุว่าเป็นเพียงจุดข้อมูลเดียว และสนับสนุนแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลในอนาคต   

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์สู่ระดับสูงสุดที่ 2,342 ดอลลาร์ หลังจาก CPI ที่ยกเลิกอัตราเงินเฟ้อ ก่อนที่จะถอยกลับจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นของเฟด 

ข้อมูล CPI สมดุลกับ ตัวเลข การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม ของสหรัฐ (NFP) ที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ ซึ่งสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่เติบโตอย่างรวดเร็วและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อและทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง 

ทองคำยังคงตกต่ำหลังจากที่ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) เปิดเผยว่าพวกเขาหยุดซื้อโลหะมีค่าระหว่างปลายเดือนเมษายนถึงพฤษภาคม นี่เป็นครั้งแรกในรอบ 18 เดือนที่ PBoC ไม่ได้เพิ่มเข้าไปในทองคำสำรอง และแนะนำว่าอาจถึงขีดจำกัดราคาแล้ว ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ Citibank ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจากผู้บริโภคในประเทศจีน ซึ่งพวกเขากล่าวว่าจะผลักดันให้ทองคำสูงขึ้น  

ดังนั้นภาพรวมยังคงคละเคล้ากันสำหรับเทรดเดอร์ทองคำ เนื่องจากพวกเขารอการเปิดเผยข้อมูลหลักครั้งต่อไปจากสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมิชิแกนในเดือนมิถุนายน    

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำอยู่ในรูปแบบ Head-and-Shoulders top

ทองคำยังคงสร้างรูปแบบราคา Head-and-Shoulders (H&S) ที่เป็นขาลง H&S มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นที่จุดสูงสุดของตลาดและเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม 

กราฟรายวัน XAU/USD

H&S on Gold ได้ทำไหล่ซ้ายและขวา (มีข้อความว่า “S”) และ “หัว” (มีข้อความ “H”) สิ่งที่เรียกว่า “ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก” ของรูปแบบนี้ดูเหมือนจะอยู่ที่ระดับแนวรับ $2,279 (เส้นสีแดง) 

ปริมาณการค้าที่ลดลงในระหว่างการพัฒนาเป็นการยืนยันรูปแบบนี้

การทะลุต่ำกว่าเส้นคอเสื้ออย่างชัดเจนจะตรวจสอบรูปแบบ H&S และเปิดใช้งานเป้าหมายขาลง เป้าหมายแรกที่มีความอนุรักษ์นิยมมากกว่าคือ $2,171 คำนวณโดยการใช้ อัตราส่วน Fibonacci 0.618 ของความสูงของรูปแบบและคาดการณ์ให้ต่ำกว่าจากเส้นคอเสื้อ เป้าหมายที่สองจะอยู่ที่ 2,106 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นความสูงเต็มของรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ต่ำกว่า 

อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับเหนือ 2,345 ดอลลาร์ จะทำให้ H&S เกิดความสงสัย และอาจส่งสัญญาณการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไปยังเป้าหมายแรกที่ระดับสูงสุดที่ 2,450 ดอลลาร์