ทองคำซื้อขายสูงขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย

ทองคำซื้อขายสูงขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย

• การซื้อขายทองคำสูงขึ้น เนื่องจากการเดิมพันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงสูงขึ้น แม้ว่าข้อมูลภาคบริการของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งก็ตาม 
• BoC ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว ECB มีแนวโน้มว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ส่วน SNB คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งล้วนเป็นผลบวกต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน 
• ทองคำหลุดออกจากช่วงที่สูงขึ้น ส่งผลให้ภาพทางเทคนิคระยะสั้นแย่ลง 

ทองคำ (XAU/USD) มีการซื้อขายเพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสี่ของเปอร์เซ็นต์ที่ 2,360 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นจากความคาดหวังที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันทีในเดือนกันยายน แม้จะมีการเปิดเผยข้อมูล PMI ของบริการจัดการอุปทาน (ISM) ของสถาบัน US Institute for Supply Management (ISM) ที่สูงกว่าคาดในวันพุธก็ตาม  

ทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง

ทองคำดันสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนยังคงเดิมพันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีความน่าจะเป็นที่ 69% ซึ่งอัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันในเดือนกันยายน โดยอิงจากเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งใช้ประมาณการที่ 30- ข้อมูลการกำหนดราคา Futures ของ US Fed Fund Futures การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะส่งผลบวกต่อทองคำ เนื่องจากจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน 

ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกกำลังลดลง เมื่อวันพุธ ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนเป็น 4.75% จาก 5.00% ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 0.25% เหลือ 4.25% ในการประชุมนโยบายในวันนี้ (วันพฤหัสบดี) หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลงในสวิตเซอร์แลนด์ การเก็งกำไรก็เพิ่มขึ้นเช่นกันสำหรับธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักเมื่อมีการตัดสินใจในวันที่ 20 มิถุนายน 

ข้อมูลภาคบริการยุติการดำเนินการที่ไม่ดี การจ้างงานนอกภาคเกษตรจับตามอง

แนวโน้ม เศรษฐกิจสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นในวันพุธ หลังจากการรวมกันของข้อมูล PMI ของบริการ ISM ที่สูงกว่าคาดในเดือนพฤษภาคม และการมองในแง่ดีของภาคเทคโนโลยี การเคลื่อนไหวดังกล่าวนำไปสู่การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) 

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์เป็นที่น่าจับตามองและอาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ รายงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ(NFP) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 185,000 ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตำแหน่งงานว่างของ JOLTS ที่เป็นลบและการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ที่ต่ำกว่าที่คาดในสัปดาห์นี้ได้ลดการมองในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงาน. 

หาก NFP แสดงความอ่อนตัวด้วย ก็อาจจะส่งผลกระทบต่อ USD และเพิ่มเดิมพันอีกว่า Fed จะลดอัตรา ดอกเบี้ย ตั้งแต่เนิ่นๆ ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำย้อนกลับ  

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองทะลุกรอบ ทำให้เกิดข้อสงสัยต่อแนวโน้มขาลง

ราคาทองคำทะลุผ่านช่วงเล็กๆ ที่อยู่ระหว่าง 2,315 ถึง 2,358 ดอลลาร์ การทะลุกลับหัวทำให้แนวโน้มขาลงในระยะสั้นเกิดความสงสัยและอาจบ่งบอกถึงการกลับตัว 

การทะลุกรอบของ XAU/USD เหนือระดับสูงสุดทำให้เกิดเป้าหมายที่ $2,385 ซึ่งเป็นค่าประมาณ 0.618 Fibonacci ของความสูงของช่วงจากจุดทะลุที่สูงกว่า การเคลื่อนตัวเหนือระดับ 2,375 ดอลลาร์จะเพิ่มการยืนยันว่าเป้าหมายจะโดนโจมตี 

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

การทะลุเส้นแนวโน้มในเดือนพฤษภาคมทำให้เกิดเป้าหมายขาลง สิ่งเหล่านี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเนื่องจากการทะลุกลับหัว อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวกลับเข้ามาภายในกรอบและจากนั้นการทะลุกรอบต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่ 2,315 ดอลลาร์จะเปิดใช้งานพวกมันอีกครั้ง 

ความยาวของการเคลื่อนไหวก่อนหยุดพักสามารถใช้เป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวต่อเนื่องหลังการหยุดพัก ตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค เป้าหมายแรกสำหรับการติดตามผลคือ $2,303 – การประมาณ ค่า Fibonacci 0.618 ของ “a” การเคลื่อนตัวลงที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้ราคาทองคำเข้าถึงแนวรับที่ 2,279 ดอลลาร์ 

แนวโน้มระยะกลางและระยะยาวของโลหะมีค่ายังคงมีภาวะกระทิง และความเสี่ยงในการฟื้นตัวยังคงอยู่ในระดับสูง