ราคาทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อจับตาการตัดสินใจนโยบายของเฟด

ราคาทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อจับตาการตัดสินใจนโยบายของเฟด

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นเหนือ 2,300 ดอลลาร์เล็กน้อยในช่วงเช้าวันพุธของวันพุธ เนื่องจาก ISM ของสหรัฐอเมริการายงานรายงาน PMI ภาคการผลิตที่อ่อนแอ PMI ภาคการผลิตต่ำกว่าเกณฑ์ 50.0 เหลือ 49.2 จากค่าประมาณ 50.0 และการอ่านก่อนหน้าที่ 50.3 กระแสธุรกิจใหม่หดตัวหลังขยายตัวต่อเนื่องสองเดือน โดยทั่วไป คำสั่งซื้อใหม่ที่อ่อนแอนั้นเกิดจากการที่ลูกค้าไถ่ถอน Backlog และอุปสงค์ที่ไม่ดี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลที่ตามมาของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดย  Federal Reserve (Fed) แม้ว่าผลกระทบของ PMI ภาคการผลิตที่อ่อนแอจะมีเพียงเล็กน้อยจากการเดิมพันที่มั่นคงต่อ Fed ซึ่งจะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น เนื่องจากราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเหนือ 60.0 อย่างรวดเร็ว

ในบริบทนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.65% US Dollar Index (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงินและมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ 106.50 ก่อนหน้านี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากลดการขาดทุนในสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตที่อ่อนแอของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายใน ประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลต่อ แนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศ

การอุทธรณ์ในวงกว้างของโลหะมีค่ายังคงไม่แน่นอน ท่ามกลางการเก็งกำไรว่าเฟดจะเลือกที่จะรักษาสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่จำกัดไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่คาดไว้อย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรกของปี

ในช่วงแรกของการประชุมของอเมริกา ADP ของสหรัฐอเมริกาได้เผยแพร่การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในเดือนเมษายน ซึ่งกลับกลายเป็นเรื่องดีอย่างน่าประหลาดใจ หน่วย งาน ADPแสดงให้เห็นว่านายจ้างเอกชนในสหรัฐฯ จ้างผู้หางาน 192,000 คน ซึ่งสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 184,000 คน นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยมาที่ 175K

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพลิกกลับการขาดทุนระหว่างวันหลังจาก PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

• ราคาทองคำพบแนวรับใกล้แนวรับสำคัญที่ 2,285 ดอลลาร์ อคติในระยะสั้นยังคงเป็นเชิงลบต่อความคาดหวังว่า Federal Reserve จะยังคงคำแนะนำที่ไม่ค่อยดีนักเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงิน หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วง 5.25%-5.50% เป็นครั้งที่หกติดต่อกัน 
• การอ่านค่าเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดในปีนี้บ่งชี้ว่ากระบวนการสลายเงินเฟ้อได้หยุดชะงักลง โดยเสนอว่าเฟดควรรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้นจนกว่าผู้กำหนดนโยบายจะมั่นใจว่าแรงกดดันด้านราคาจะกลับมาสู่อัตราที่ต้องการที่ 2% อย่างยั่งยืน นอกจากนี้ดัชนีต้นทุนการจ้างงานไตรมาส 1 ของสหรัฐที่แข็งแกร่งเป็นอีกข้อบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงร้อนแรงในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม โดยทั่วไป ดัชนีดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง ซึ่งความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.2% ในไตรมาสแรก เทียบกับฉันทามติที่ 1.0% และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 0.9%
• แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงสูงขึ้นนั้นเป็นลางไม่ดีสำหรับทองคำ เนื่องจากจะทำให้ต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองเงินลงทุนเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างกระตือรือร้นที่จะทราบเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสถานะปัจจุบันของการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้ง 3 ครั้งของ Fed ซึ่งระบุได้จาก dot plot ของเดือนมีนาคม เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เห็นว่า Fed เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่การประชุมเดือนกันยายน

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับ 2,300 ดอลลาร์

ทองคำรายงานการขาดทุนที่สูงชันหลังจากการพังทลายของรูปแบบ Bearish Flag ในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง รูปแบบ Bearish Flag แสดงให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวของการแข็งตัวหลังจากการปรับฐานอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปจะเป็นไปตามแนวโน้มที่กำลังดำเนินอยู่ แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากราคาทองคำซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วง ซึ่งอยู่ที่ $2,312

ด้านลบคือระดับสูงสุดในวันที่ 23 มีนาคมที่ 2,223 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับที่สำคัญสำหรับราคาทองคำ Relative Strength Index (RSI) ระยะ 14 แกว่งตัวในช่วงขาลงที่ 20.00-40.00 น. บ่งชี้ว่าโมเมนตัมโน้มตัวไปทางหมี