ราคาทองคำซื้อขายสูงขึ้นจากความกังวลภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมการเสนอชื่อของแฮร์ริส

ราคาทองคำซื้อขายสูงขึ้นจากความกังวลภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมการเสนอชื่อของแฮร์ริส

• ทองคำซื้อขายสูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงเพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางการเติบโตที่ชะลอตัว 
• การเสนอชื่อกมลา แฮร์ริสให้เป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครตยิ่งช่วยเหลือโกลด์มากขึ้น เนื่องจากนโยบายของเธอได้รับการมองว่ามีอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่า 
• ทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงในกรอบการซื้อขายด้านข้างที่กว้างขึ้น 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายที่ระดับ 2,410 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น คำนี้ซึ่งใช้เรียกภาวะเงินเฟ้อที่สูงกว่าแนวโน้ม ประกอบกับการเติบโตที่อ่อนแอและข้อมูลการจ้างงาน เป็นคำผสมระหว่างคำว่า “stagnant” และ “inflation” นักเศรษฐศาสตร์กำลังใช้คำนี้กับสภาพแวดล้อมปัจจุบัน หลังจากที่มีการเผยแพร่แบบสำรวจแนวโน้มธุรกิจนอกภาคการผลิตในฟิลาเดลเฟีย ซึ่งผสมผสานระหว่างพาดหัวข่าวที่อ่อนแอและราคาที่จ่ายสูง ในเวลาเดียวกัน ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ ลดลง 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ถึงภาวะชะลอตัว ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก Rabobank 

ทองคำซื้อขายสูงขึ้นท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว

การฟื้นตัวของราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย เช่น ทองคำ น่าดึงดูดใจนักลงทุนมากขึ้น ปฏิสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและนโยบายของธนาคารกลางจะยังคงมีความสำคัญต่อการกำหนดทิศทางราคาทองคำในระยะใกล้ 

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ เพื่อให้ทราบความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยข้อมูลที่น่าสนใจคือ ข้อมูลการเติบโต ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ประจำไตรมาสที่ 2 ในวันพฤหัสบดี และรายงานดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนมิถุนายนในวันศุกร์ 

คาดว่าการประมาณการล่วงหน้าของ GDP ในไตรมาสที่ 2 จะขยายตัว 1.9% เพิ่มขึ้นจาก 1.4% ในไตรมาสที่ 1 ขณะที่ดัชนีราคา PCE คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากที่ทรงตัวในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้คาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมากขึ้น แต่แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ หากข้อมูลดังกล่าวสร้างความประหลาดใจในทางบวก เฟดอาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปเกินเดือนกันยายน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำก็คือ Kamala Harris รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้รับการสนับสนุนจากผู้แทนมากพอที่จะคว้าการเสนอชื่อชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครตได้ ปัจจัยดังกล่าวทำให้การค้าขายระหว่างทรัมป์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้เป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ ในการสำรวจความคิดเห็นบางกรณี แฮร์ริสมีคะแนนนำทรัมป์ โดยชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มเงินเฟ้อน้อยลงหากเธอชนะการเลือกตั้ง 

การเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ทั่วโลกเบื้องต้นของ S&P สหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมในวันพุธนี้ ถือเป็นสัญญาณใหม่ๆ เกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจโลก และอาจทำให้ผู้ซื้อขายสามารถคว้าโอกาสในระยะสั้นเกี่ยวกับโลหะมีค่าได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำมีแนวโน้มจะปรับตัวลงจากแนวรับด้านข้าง

ดูเหมือนว่าทองคำจะทะลุแนวรับด้านข้างในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ไม่สามารถรักษาแนวรับขาขึ้นไว้ได้ หลังจากนั้นจึงได้ถอยกลับเข้าไปในแนวรับอีกครั้ง อาจมีการลากเส้นแนวรับใหม่ด้วยจุดสูงสุดใหม่เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าจุดสูงสุดใหม่ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคมยังคงอยู่ในขอบเขตของแนวรับ ไม่ใช่การทะลุแนวรับอย่างที่คิดกันไว้ก่อนหน้านี้ 

กราฟรายวัน XAU/USD

การแก้ไขดังกล่าวยังบ่งชี้ว่าราคาทองคำกำลังขยายตัวขึ้นในกรอบแคบและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันที่ประมาณ 2,320 ดอลลาร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ 2,360 ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะเป็นแนวรับชั่วคราวระหว่างขาลง หากทะลุลงไปต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 2,383 ดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันภาวะขาลงว่ามีแนวโน้มลดลงอีกในกรอบแคบ

อีกทางหนึ่ง หากราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,483 ดอลลาร์ แสดงว่าราคากำลังแตะระดับสูงสุดใหม่ และมีแนวโน้มว่าราคาจะทะลุขึ้นไปด้านบนและขยายแนวโน้มขาขึ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจปลดล็อกเป้าหมายขาขึ้นถัดไปของทองคำที่ประมาณ 2,555-2,560 ดอลลาร์ ซึ่งคำนวณโดยใช้ค่า อัตราส่วน ฟีโบนัชชี 0.618 ของความสูงของช่วงราคาที่สูงขึ้น