ราคาทองคำปรับตัวลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเพื่อรออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

ราคาทองคำปรับตัวลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเพื่อรออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

• ทองคำซื้อขายอย่างต่อเนื่องเหนือ $2,300 การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น และ USD ที่แข็งค่าก็ตาม
• มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น: คำกล่าวอ้างการว่างงาน, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน, คำปราศรัยของเฟด
• ธนาคารกลางจีนเพิ่มทุนสำรองทองคำเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกัน สะท้อนถึงความต้องการที่ยังคงดำเนินต่อไปท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

ราคาทองคำวนเวียนอยู่ในระดับที่คุ้นเคยในวันพุธระหว่างเซสชั่นอเมริกาเหนือ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า เอกสารสรุปทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกายังคงขาดแคลน โดยผู้ค้ากำลังรอการเรียกร้องการว่างงานในวันพฤหัสบดี ตามมาด้วยการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในวันศุกร์

XAU/USD ซื้อขายที่ $2,312 ลดลงเล็กน้อย 0.02% และแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในช่วงสัปดาห์ ผู้เล่นในตลาดยังคงมุ่งความสนใจไปที่สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ท่ามกลางการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะเป็นประโยชน์ต่อโลหะทองคำ ซึ่งยังคงมีการซื้อขายอยู่เหนือเกณฑ์ 2,300 ดอลลาร์

ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดบอสตัน กล่าวว่าเธอคาดว่าอุปสงค์จะชะลอตัวลงเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2% พร้อมเสริมว่ามีความเสี่ยงที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย “เร็วเกินไป” เธอกล่าวว่านโยบายปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ดีและ “มีข้อจำกัดปานกลาง”

รายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ อ่อนตัวกว่าคาด ทำให้เกิดความกังวลว่าเศรษฐกิจจะถูกกดดันและกระตุ้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจของเฟดเมื่อวันพุธที่ผ่านมาที่จะคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเฟดยอมรับว่าความเสี่ยงแบบอาณัติแบบคู่มีความสมดุลมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน อุปสงค์ทางกายภาพยังคงดำเนินต่อไปเนื่องจากมีรายงานว่าธนาคารกลางของจีนยังคงตุนสินค้าคงคลังทองคำ โดยเพิ่มขึ้น 1.9 เมตริกตันเป็นเวลา 18 เดือนติดต่อกันในการขยายปริมาณสำรอง

การเคลื่อนไหวของตลาดโดยสรุปรายวัน: ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 2,320 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ธนบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 4.49% เพิ่มขึ้น 7 จุดพื้นฐาน (bps) จากระดับเปิด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อีกหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.16% สู่ 105.55
• เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว US NFP ของเดือนเมษายนพลาดประมาณการและตามหลังตัวเลขของเดือนมีนาคม PMI ของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ในภาคการผลิตและบริการที่เข้าสู่เขตแดนหดตัวอาจบ่อนทำลายค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นแรงส่งท้ายของโลหะทองคำ
• อย่างไรก็ตาม ความเห็นที่หยาบคายเมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Neel Kashkari ประธาน Fed ของมินนิอาโปลิส ซึ่งกล่าวว่า Fed อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้และเปิดประตูสู่การปรับขึ้นอัตราเงินของ Fed หากอัตราเงินเฟ้อไม่กลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง ได้สนับสนุน Greenback
• จนถึงตอนนี้ ทองคำได้ก้าวขึ้นมามากกว่า 12% ในปี 2024 ด้วยความคาดหมายว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลง ความกลัวที่เกิดขึ้นใหม่ว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจเกิดขึ้นอีกระหว่างอิสราเอลและฮามาสสามารถสนับสนุนราคา XAU/USD ที่สูงขึ้นได้
• จากข้อมูลของรอยเตอร์ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ยังคงสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกัน โดยเพิ่มทุนสำรองอีก 60,000 ทรอยออนซ์ท่ามกลางราคาที่สูงขึ้น
• หลังจากการเปิดเผยข้อมูล NFP ของสหรัฐอเมริกา เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะปรับลดจุดหนึ่งในสี่ของเปอร์เซ็นต์ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 55% ก่อนรายงานเป็น 85%
• หลังจากการเปิดเผยข้อมูล ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มขึ้นโดยผู้ค้าคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ 36 จุดในช่วงสิ้นปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงอยู่ในภาวะกระทิงแม้จะร่วงลงต่ำกว่า 2,320 ดอลลาร์ก็ตาม

ทองคำมีอคติขาขึ้นแม้ว่าจะมีการขาดทุนเล็กน้อยก็ตาม โมเมนตัมยังคงเอื้อต่อผู้ซื้อเนื่องจาก Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ในแดนกระทิง นั่นจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อทองคำที่สามารถ “ซื้อส่วนดิ่ง” ได้

ผู้ซื้อ XAU/USDจำเป็นต้องผ่านระดับสูงสุดในวันที่ 26 เมษายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดรอบล่าสุดที่ $2,352 หากพวกเขาต้องการยังคงมีความหวังที่จะท้าทายระดับสูงสุดตลอดกาล การละเมิดอย่างหลังจะทำให้ตัวเลข $2,400 ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 19 เมษายนที่ $2,417 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,431

ในทางกลับกัน จะเกิดการขาดทุนเพิ่มเติมหากทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 2,300 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปคือ Simple Moving Average (SMA) 50 วันที่ $2,249