ราคาทองคำพุ่งแตะระดับ 2,400 เหรียญฯ หลังเฟดมีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ย

ราคาทองคำพุ่งแตะระดับ 2,400 เหรียญฯ หลังเฟดมีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 2,400 เหรียญฯ จากการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคามีแนวโน้มจะกลับมาอยู่ที่ 2%
• นักลงทุนรอคอยคำกล่าวของเฟด พาวเวลล์ และข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นเหนือ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันจันทร์ หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 2,424 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากเหตุการณ์ลอบสังหารอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐน่าดึงดูดใจมากขึ้น

การโจมตีของมือปืนที่สังหารนายทรัมป์ทำให้โอกาสที่เขาจะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในช่วงปลายปีนี้เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้บรรดานักลงทุนต่างพากันเทเงินเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนายโดนัลด์ทรัมป์เป็นที่รู้จักว่าสนับสนุนนโยบายการค้าที่ปกป้องผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นสถานการณ์ที่เอื้ออำนวยต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงที่ระดับ 104.00 

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ราคาทองคำเป็นเดิมพันที่แพงสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ ยังคงอ่อนแอ เนื่องจากคาดว่า ธนาคารกลาง สหรัฐ (เฟด) จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่การประชุมในเดือนกันยายน 

บทสรุปตลาดประจำวัน: ราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ยังคงย่ำแย่

• ราคาทองคำฟื้นตัวหลังจากหยุดนิ่งในแนวโน้มขาขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 2,424 ดอลลาร์ เมื่อวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มราคาทองคำในระยะใกล้ยังคงมั่นคง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอ่อนตัวลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่การประชุมในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีขยับขึ้นแตะระดับ 4.20% แต่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 เดือน อัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยช่วยลดต้นทุนโอกาสของการถือครองการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ
• ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นเป็นผลมาจากการที่อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานที่ลดลง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาลดลงในอัตราที่เร็วกว่าที่คาดไว้ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงทำให้มีความมั่นใจว่ากระบวนการลดภาวะเงินฝืดได้กลับมาดำเนินการอีกครั้งหลังจากที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในไตรมาสแรกของปีนี้ นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนยังลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 4 ปี 
• สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคาร คาดว่ารายงานยอดขายปลีกจะแสดงให้เห็นว่ายอดขายของร้านค้าปลีกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากเติบโตเพียงเล็กน้อยที่ 0.1% ในเดือนพฤษภาคม
• ในการประชุมวันจันทร์ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ Economic Club of Washington ซึ่งจะมีขึ้นในเวลา 16:30 น. GMT ในคำปราศรัยล่าสุดของเขาต่อรัฐสภาในรอบครึ่งปี พาวเวลล์ยอมรับว่ามีความคืบหน้าบางประการในเรื่องเงินเฟ้อ แต่ยังคงย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการให้เงินเฟ้อลดลงเป็นเวลาหลายเดือนเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำซื้อขายสูงกว่าเส้น EMA ระยะสั้นถึงระยะยาวทั้งหมด

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ สูงกว่า 2,400 ดอลลาร์เล็กน้อย โลหะมีค่านี้ต้องการสัญญาณเพิ่มเติมว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด โลหะสีเหลืองนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวระหว่าง 2,277-2,450 ดอลลาร์

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ลาดขึ้นใกล้ 2,363 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มโดยรวมเป็นขาขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) พุ่งขึ้นเหนือ 60.00 เป็นครั้งแรกในรอบมากกว่า 1 เดือน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในอนาคตเนื่องจากไม่มีสัญญาณต่างๆ เช่น ขายมากเกินไป และการแยกตัว