ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่อนคลายลง

ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่อนคลายลง

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนมองว่าความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านไม่รุนแรงขึ้นในทันที
• แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed รวมกับความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงส่งผลกระทบต่อทองคำ
• Goolsbee ของ Fed กล่าวว่าความคืบหน้าในการควบคุมภาวะเงินเฟ้อได้หยุดชะงัก

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงในแนวดิ่งหลังจากไม่สามารถฟื้นแนวต้านที่สำคัญที่ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวันจันทร์ของอเมริกา โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่ปลอดภัยน้อยลงเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่อนคลายลง 

ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลไม่รุนแรงขึ้นอีก จึงช่วยบรรเทาภาวะตลาด ที่ตกต่ำลง ได้ นอกจากนี้ ตลาดต่างๆ ต่างก็ตั้งราคาความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมมากขึ้น ซึ่งส่งผลต่อทองคำมากขึ้น 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.66% อัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยขาลง เช่นพันธบัตร สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มที่มั่นคงว่าเฟดอาจล้าหลังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่นๆ จากประเทศที่พัฒนาแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะส่งผลต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ เนื่องจากกลายเป็นทางเลือกที่น่าดึงดูดน้อยกว่าในการลงทุน 

สัปดาห์นี้ ข้อมูล ดัชนีราคารายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักของสหรัฐอเมริกาในเดือนมีนาคมมีแนวโน้มที่จะขยับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาทองคำ เนื่องจากเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการ ข้อมูล PCE อาจเปลี่ยนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดในปัจจุบันคาดว่า Fed จะดำเนินการในการประชุมเดือนกันยายน 

ในขณะเดียวกัน US Dollar Index (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล รวมตัวกันอยู่ในช่วงแคบที่ประมาณ 106.00 ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์ ดังนั้นบริษัทดอลลาร์สหรัฐจึงมีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาไว้ได้ 

นับจากนี้ไป นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นของไตรมาส 1 ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะขยายตัว 2.5% การเติบโตที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและการผลิตที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้น ตัวเลข GDP ที่สูงขึ้นจะทำให้ Fed สามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงในปัจจุบันได้ ซึ่งในที่สุดจะช่วยเพิ่มอุปสงค์ของเงินดอลลาร์สหรัฐได้ในที่สุด

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำผันผวนในขณะที่อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับ 2,330 ดอลลาร์ หลังจากทำระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้กับ 2,430 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง นักลงทุนมีความกังวลน้อยลงเกี่ยวกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นอีก เมื่อวันศุกร์ การป้องกันทางอากาศของเตหะราน ระบุว่า ได้ทำลายการโจมตีด้วยโดรนอย่างจำกัดโดยอิสราเอล และยืนยันว่าไม่มีอันตรายต่อโรงงานนิวเคลียร์ในพื้นที่ตอนกลางของอิสฟาฮาน อิหร่านไม่ได้ประกาศแผนการตอบโต้ทันที ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่เห็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญในระยะสั้น แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างทั้งสองฝ่ายยังคงมีอยู่ก็ตาม 
• โลหะมีค่าตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากเพิ่มขึ้นห้าสัปดาห์ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น การอุทธรณ์ทองคำยังคงลอยตัวแม้ว่าความคาดหวังที่จางหายไปว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมลดลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อประจำเดือนมีนาคมร้อนแรงเกินคาด
• ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดได้บั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้กำหนดนโยบายของ Fed ในเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงสู่เป้าหมาย 2% โดยหลายคนกล่าวว่าพวกเขาต้องการคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น เมื่อวันศุกร์ นาย Austan Goolsbee ประธาน Fed Bank แห่งชิคาโกกล่าวว่า “เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและความคืบหน้าในการผ่อนคลายอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว ผมเชื่อว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ในปัจจุบันมีความเหมาะสม” Reuters รายงาน
• Goolsbee กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดในช่วง 3 เดือนแรกของปี “ไม่สามารถละเลยได้” เขาแนะนำว่าเฟดจะต้องพิจารณาว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในเศรษฐกิจและตลาดงานเป็นสัญญาณของความร้อนสูงเกินไปหรือไม่

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำตกลงต่อไปที่ 2,330 ดอลลาร์

ราคาทองคำดิ่งลงใกล้ 2,330 ดอลลาร์ หลังจากถอยกลับจาก 2,418 ดอลลาร์ คาดว่าจะมีการพลิกกลับของค่าเฉลี่ยในโลหะสีเหลือง ซึ่งจะลากไปที่ Exponential Moving Average (EMA) 20 วันที่ประมาณ $2,315 โดยปกติแล้ว สินทรัพย์จะกลับตัวไปที่ EMA 20 วัน หลังจากการขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปการเคลื่อนไหวจะถือเป็นการปรับฐาน ไม่ใช่การกลับตัวที่เป็นขาลง

ในด้านลบ ราคาต่ำสุดในวันที่ 5 เมษายนใกล้กับ 2,268 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคม ที่ 2,223 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับหลัก

Relative Strength Index (RSI) 14 งวดจะเย็นลงเหลือ 64.40 หลังจากพลิกกลับเป็นภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมาก แนวโน้มโดยรวมของสินทรัพย์ยังคงแข็งแกร่ง หาก RSI เปลี่ยนเป็นช่วงกระทิงที่ 60.00-80.00