ราคาทองลดลงจากแนวต้านของกราฟหลังจากข้อมูลสหรัฐดีขึ้น

ราคาทองลดลงจากแนวต้านของกราฟหลังจากข้อมูลสหรัฐดีขึ้น

• ราคาทองปรับตัวลดลงจากแนวต้านบนกราฟที่ระดับ 2,470 เหรียญ หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ 
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ที่ลดลง ส่งผลให้มีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากขึ้น ซึ่งช่วยคลายความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้  
• โลหะมีค่ามีแนวโน้มเคลื่อนตัวลงด้านข้าง 

ราคาทองคำ (XAU/USD) แกว่งตัวระหว่างขาขึ้นและขาลงเล็กน้อยที่ระดับ 2,450 ดอลลาร์ในวันศุกร์ โลหะมีค่ากำลังอยู่ในช่วงขาลงจากแนวต้านสำคัญของกราฟที่ระดับ 2,470 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านที่ต่อสู้มาเกือบตลอดช่วงต้นสัปดาห์ 

การชะลอตัวดังกล่าวเกิดขึ้นจากข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งออกมาดีเกินคาด โดยขยายตัว 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ 0.3% อย่างมาก และส่งสัญญาณการพลิกกลับจากการลดลง 0.2% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งได้มีการแก้ไขเป็นลดลงแล้ว 

ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ช่วยคลายความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งเป็นความกลัวที่สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม สถานะที่ปลอดภัยของทองคำหมายความว่าทองคำกำลังสูญเสียมูลค่าเนื่องจากข้อมูลดังกล่าวสร้างมุมมองในแง่ร้ายน้อยลง 

ตลาดกระทิงทองส่งสัญญาณดีหลังข้อมูลสหรัฐแข็งแกร่ง 

ราคาทองคำร่วงลงหลังจากที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งไม่เพียงแต่ทำให้เกิดคำถามต่อมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอยเท่านั้น แต่ยังทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นตัวกำหนดราคาทองคำเป็นหลักแข็งค่าขึ้นด้วย และยังทำให้ผู้ลงทุนปรับคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในอนาคต ข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้นบ่งชี้ว่าธนาคารกลาง สหรัฐฯ (เฟด) อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไปอีกนาน ซึ่งถือเป็นสถานการณ์เชิงลบสำหรับทองคำ เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย 

นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันว่าข้อมูลที่แข็งแกร่งนั้นมีความสำคัญโดยรวมอย่างไร อุลริช เลอชท์มันน์ หัวหน้าฝ่ายวิจัย FX ของ Commerzbank เตือนว่าอย่ามองในแง่บวกมากเกินไป เพราะยอดขายปลีกเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ล้าหลัง 

“หากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในอนาคต ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ จะได้รับความเสียหายเพียงชั่วระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น และผู้บริโภคในสหรัฐฯ มักจะสังเกตเห็นได้ก็ต่อเมื่อเกิดภาวะนี้เท่านั้น” Leuchtmann กล่าว 

“คุณจำเรื่องทอมกับเจอร์รี่ได้ไหม ในภาพการ์ตูน คุณมักจะเห็นทอม แมว วิ่งลงหน้าผา และวิ่งต่อไปในอากาศสักพักก่อนจะตกลงมาอย่างแรงขึ้น หากเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ถดถอยในอนาคตอันใกล้นี้ ดูเหมือนว่ายอดขายปลีกของสหรัฐฯ จะแสดงพฤติกรรมที่คล้ายคลึงกัน” เขากล่าวเสริม 

ในทางกลับกัน นักเศรษฐศาสตร์ที่ Capital Economics มีทัศนคติในเชิงบวกมากกว่า โดยให้หัวข้อหลักว่า “อย่าเดิมพันกับผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ”

“รายงานยอดขายปลีกเดือนกรกฎาคมแทบไม่มีข้อมูลอะไรเลยที่กลุ่มหมีถาวรจะเกาะติดได้” พวกเขาระบุในรายงาน “นั่นเพิ่มโอกาสที่เฟดจะเริ่มรอบการผ่อนคลายด้วยการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนกันยายน แทนที่จะเป็น 50 จุดฐานตามที่ตลาดกำหนดราคาไว้เมื่อเร็วๆ นี้” รายงานเสริม 

ตลาดงานของสหรัฐฯ ยังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัว 

นอกเหนือจากข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งแล้ว ข้อมูลเพิ่มเติมที่ออกมาเมื่อวันพฤหัสบดียังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน ครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 227,000 ราย จาก 234,000 ราย ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของตลาดงาน ซึ่งถือเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อีกด้วย 

เศรษฐศาสตร์ทุนนำข้อมูลการจ้างงานที่น่าพอใจมาพิจารณาว่าเป็นผลจากปัจจัยลบชั่วคราวที่กลับตัวอย่างรวดเร็ว เช่น พายุเฮอริเคนที่ชื่อเบริล และการปิดโรงงานรถยนต์ชั่วคราวในมิชิแกน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำถอยกลับจากเพดานช่วงราคา 

ราคาทองกำลังย่อตัวลงจากกรอบราคาที่เคยขยับขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แนวโน้มระยะสั้นน่าจะเคลื่อนไหวในแนวข้าง และเนื่องจาก “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” จึงมีแนวโน้มสูงที่จะขยายตัวไปในทิศทางนั้น โดยแกว่งตัวอยู่ภายในกรอบราคา

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ดูเหมือนว่าทองคำจะเริ่มเคลื่อนไหวขาลงอีกครั้งภายในกรอบราคา โดยตอนนี้มีแนวโน้มจะเคลื่อนตัวลงไปที่ 2,400 ดอลลาร์ และอาจแตะระดับต่ำสุดที่ 2,390 ดอลลาร์ เนื่องจากกรอบราคากำลังลดลงเล็กน้อย จึงอาจมองได้ว่าเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมในระยะหลังของการพัฒนา การทะลุลงไปต่ำกว่า 2,432 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 สิงหาคม) จะช่วยยืนยันสัญญาณขาลงเพิ่มเติมว่าขาลงกำลังพัฒนาไป  

เป็นไปได้ที่คู่เงินดังกล่าวอาจทะลุแนวรับขึ้นไปได้สูงขึ้น โดยยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวเช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นก่อนการก่อตัวของกรอบราคา อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องทะลุแนวรับขึ้นไปเหนือกรอบราคาอย่างชัดเจนเพื่อยืนยันการพัฒนาดังกล่าว จากนั้นคาดว่าการทะลุแนวรับขึ้นไปจะไปถึง 2,550 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาล โดยคำนวณจาก อัตราส่วน ฟีโบนัชชี 0.618 ของความสูงของกรอบราคาและขยายให้สูงขึ้น 

การทะลุแบบเด็ดขาดจะเป็นการทะลุที่มีลักษณะเป็นแท่งเทียนสีเขียวยาวที่ทะลุผ่านระดับได้อย่างชัดเจนและปิดที่ใกล้จุดสูงสุด หรือมีแท่งเทียนสีเขียว 3 แท่งติดต่อกันที่ทะลุระดับดังกล่าว