ราคาทองคำเคลื่อนตัวใกล้ระดับสูงสุดใหม่ประมาณ 2,350 ดอลลาร์ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในทิศทางด้านข้าง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ตกลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 2,350 ดอลลาร์ในช่วงท้ายของยุโรปเมื่อวันจันทร์

• ราคาทองคำเคลื่อนตัวใกล้ระดับสูงสุดใหม่ประมาณ 2,350 ดอลลาร์ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในทิศทางด้านข้าง
• อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจเป็นแนวทางที่ตลาดคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดล่วงหน้า

ราคาทองคำ (XAU/USD) ตกลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 2,350 ดอลลาร์ในช่วงท้ายของยุโรปเมื่อวันจันทร์ การอุทธรณ์ในระยะสั้นยังคงแข็งแกร่งมาก นายธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำอย่างหนัก การขึ้นของโลหะมีค่ายังคงไม่ลดลง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น หลังจากที่ รายงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ในเดือนมีนาคม ได้เปลี่ยนความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนใกล้ 4.45% โดยทั่วไป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของทองคำ เนื่องจากจะทำให้ต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองการลงทุนในช่วงหลังเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม คดีดังกล่าวไม่ได้ถูกระงับในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ไม่เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามความเหมาะสม เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจขัดขวางความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อให้เหลือเป้าหมาย 2% 

แม้แต่ผู้กำหนดนโยบายของ Fed รายเดียวก็เห็นว่าไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หากแรงกดดันด้านราคายังคงมีอยู่ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นีล คาชคารี ประธานธนาคารเฟดแห่งมินนิอาโปลิส กล่าวว่าไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หากอัตราเงินเฟ้อชะงักงัน แคชคารีซึ่งปัจจุบันไม่ได้เป็นสมาชิกที่ลงคะแนนเสียง เตือนว่า “เฟดจำเป็นต้องคงอัตรา ดอกเบี้ย ให้สูงขึ้นในช่วง 5.25%-5.50% หากอัตราเงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้” เขากล่าวเสริมว่า “หากยังคงไม่ได้ผล การเพิ่มอัตราเพิ่มเติมก็ไม่ได้เป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ แต่ก็ไม่ใช่สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้ เมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เรารู้ในตอนนี้” รอยเตอร์รายงาน

การเคลื่อนไหวของตลาดโดยสรุปรายวัน: ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐกลับทิศทางด้านข้าง

• ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้กับ 2,350 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการซื้อทองคำที่แข็งแกร่งโดยธนาคารกลางทั่วโลก 
• เงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถจับราคาเสนอซื้อได้ แม้ว่าข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งในเดือนมีนาคม ส่งผลให้การเก็งกำไรของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคาดว่าจะเริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกา (NFP) แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานบันทึกการเพิ่มขึ้นของเงินเดือนสด 3.03K ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ 200K และค่าก่อนหน้านี้ที่ 270K อย่างมาก อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 3.8% จากที่ฉันทามติและการอ่านก่อนหน้าที่ 3.9% โดยทั่วไปความต้องการแรงงานที่แข็งแกร่งมักตามมาด้วยการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง เนื่องจากนายจ้างถูกบังคับให้เสนอค่าจ้างที่สูงขึ้นเนื่องจากการขาดแคลนแรงงาน การเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างดื้อรั้น
• ข้อมูลตลาดแรงงานแสดงให้เห็นว่าเฟดไม่จำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ตั้งราคา 48% สำหรับการลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนมิถุนายน ลดลงอย่างมากจาก 58% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 
• หลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐที่แข็งแกร่ง ผู้ว่าการเฟด มิเชลล์ โบว์แมน กล่าวว่า “เรายังไม่ถึงจุดที่เหมาะสมในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และฉันยังคงเห็นความเสี่ยงหลายประการต่ออัตราเงินเฟ้อ” รอยเตอร์รายงาน Bowman ยังคงมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะอ่อนตัวลงล่วงหน้าโดยความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง เธอเสริมว่าหากสิ่งนั้นเกิดขึ้น “ในที่สุด มันก็จะเหมาะสมที่จะลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงทีละน้อย เพื่อป้องกันไม่ให้นโยบายการเงินมีข้อจำกัดมากเกินไป”
• นับจากนี้ไป นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ ข้อมูลเงินเฟ้อจะให้สัญญาณมากขึ้นว่าเมื่อใดที่ Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย แรงกดดันด้านราคาที่แข็งแกร่งอาจทำให้ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอยู่นอกเหนือตาราง ในขณะที่ตัวเลขที่อ่อนตัวอาจกระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรในทางตรงกันข้าม

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับ 2,350 ดอลลาร์